Nach einer Grundsatzüberlegung von Altenkamp über die Nutzung der Inselspitze, die bis zum Abzug der  Besatzungsmacht als Militärhospital genutzt wurde, schlug Altenkamp  vor, das abrisswürdige Schwesternhaus des Militärhospitals abzubrechen und an der Stelle eine Hotelanlage zu errichten.

Die Idee wurde vom späteren Bauherrn aufgegriffen und es entstand nach den Plänen vom Architektenbüro Altenkamp das   "Inselhotel-Potsdam-Hermannswerder.

Seit der Eröffnung  am 10. Mai 1996 fanden im Inselhotel neben den normalen Einzelbuchungen zahlreiche Tagungen statt. Zu den Tagungsveranstaltern zählen neben prominenten Industrieunternehmen auch häufig internationale Institutionen.

Als besonderer Vorteil ist gegenüber innerstädtischen Tagungsstätten hervorzuheben, dass das Hotel wegen der exponierten Insellage mit leicht kontrollierbaren Zufahrtmöglichkeiten beonders gut abzuschirmen ist. Diesen Vorteil wissen nationale und internationale Tagungsveranstalter sehr zu schätzen. 

Ein 2. Bauabschnitt nach einem Entwurf des Architekten Peter Altenkamp wurde jedoch nach Einreichung des Baugenehmigungsantrages durch ein Fremdbüro modifiziert und ausgeführt.